1918. december 1-én életbe lépett egy uniós törvény, amelyben Izlandot elismerték külön államnak, Izlandi Királyságnak, perszonálunióban a Dán Királysággal.
Saját zászlót kapott Izland, de a kül- és hadügyeket Dánia bonyolította le. Az izlandiak a teljes függetlenségre törekedtek a következő években.